ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO VIA MERCADO DE CAPITAIS

A divisão de Capital Markets oferece às empresas que desejam abrir capital o serviço de auditoria das demonstrações contábeis a serem usadas no processo de IPO. Com o objetivo de ajudar o Cliente a tomar decisões inteligentes com valor permanente, nós oferecemos tranquilidade sobre a confiabilidade dos números das demonstrações e a avaliação e mitigação de riscos de desvios significativos, quer causados por erro ou fraude.

Nós contamos com especialistas em diversas áreas para auxiliar as empresas a se prepararem para esse processo.

Antes de mais nada, muitas empresas se perguntam o seguinte: Na atual conjuntura, a opção é por crescimento orgânico ou mediante fusões/aquisições? Por outro lado, como vamos financiar esse crescimento?

Atual Conjuntura

A Selic caiu, os juros bancários não acompanharam e o investidor da tradicional renda fixa está órfão e procurando por oportunidades de investimentos.

• Resultado 1 = liquidez no mercado e maior “apetite” ao risco por parte de investidores que não estavam no mercado de ações até certo tempo atrás;
• Resultado 2 = Se tiver um projeto, seria a hora de preparar-se para uma oferta pública de ações (“IPO”).

O processo de IPO é complicado?

Sim, é muito trabalhoso. Empresas médias dificilmente têm recursos internos para conduzir um programa desse porte, além de não estarem preparadas para atender as exigências em termos de governança. Com isso em mente, nós sabemos que as grandes firmas de auditoria e de advocacia cobram honorários elevados, mas há soluções ao seu alcance.

Abertura de capital – questões para refletir

• A sua empresa tem potencial para tal? Porte, mercado de atuação e perspectiva do negócio devem ser analisados;
• O momento é o ideal para se pensar nisso? Qual seria a melhor estratégia?;
• A contabilidade da sua empresa oferece números consistentes? Sem isso, não teremos o restante.
• Seus balanços já são auditados há pelo menos 3 anos? Se não, sua empresa está preparada para ser auditada?;
• A sua governança está preparada para prestar contas para um mercado altamente regulado e monitorado?;
• Você está preparado para deixar de ser dono, se tornar um acionista e compartilhar o comando?

Como podemos ajudar?

Durante o processo de acesso ao mercado

Ajudamos a sua empresa na estruturação de práticas de governança corporativa e RI, desenho de processos para a preparação das demonstrações financeiras, assessoria na elaboração do Formulário de Referência e das demonstrações financeiras e, também, de políticas internas.

Abordagem subsequente ao lançamento

Revisão e monitoramento dos requisitos implementados; por exemplo, indicadores de performance (KPIs), avaliação de processos e controles internos e envolvimento de especialistas em Governança Corporativa.

Auditoria Independente

Auditoria das demonstrações financeiras e ITRs para atendimento das exigências regulatórias.

Como ter uma oferta bem-sucedida com o apoio da Crowe

• Preparação contábil, incluindo estruturação, reconciliações, revisões de práticas em atendimento às normas previstas nos CPCs e IFRS;
• Assessoria na preparação das demonstrações financeiras históricas de acordo com os requerimentos dos órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Securities and Exchange Comission (SEC) e Bolsas (B3, Nasdaq);
• Assessoria na preparação dos relatórios financeiros e/ou na segregação do balanço por linha de negócio (carve-out);
• Treinamentos em IFRS e nos requerimentos aplicáveis para companhias abertas;
• Assessoria na preparação de manuais de políticas contábeis;
• Assessoria na preparação de memorandos técnicos para suportar o tratamento contábil de operações complexas;
• Assessoria na resposta de dúvidas técnicas levantadas por reguladores;
• Assessoria na gestão de riscos e processos de governança corporativa envolvendo contabilidade, impostos e outras questões de conformidade regulatória;
• Assessoria na preparação do Business Plan e no Non-deal roadshow;
• Assessoria no desenho e implantação de processos e sistemas de controle interno para adequação aos órgãos reguladores (SOX e estabelecimento de funções de Auditoria Interna);
• Assessoria no planejamento tributário e desenvolvimento de estruturas/estratégias tributárias apropriadas para o acesso ao mercado de capitais;
• Desenvolvimento de processos de negócios e implementação de tecnologia de base;
• Assessoria na condução de auditoria legal (due diligence) e estrutura do “data room”;
• Assessoria na gestão do projeto de acesso ao mercado de capitais, que pode incluir a definição de tarefas, a designação de responsabilidades, a resolução e identificação de problemas e o monitoramento da evolução do projeto;
• Auditoria dos últimos 3 exercícios e a emissão da carta conforto aos advogados e sindicato de bancos responsáveis pela oferta.